Por rol
Para loan officers
Los números duros, las rutas de excepción, y los topes de fee que tienes que respetar.
Qué resuelve de verdad este producto
No es un segundo de down payment assistance. Es una compra donde una entidad de gobierno es el prestatario de un FHA 203(b) y tu cliente firma un seller financing agreement con esa entidad. El seller financing agreement no es parte del préstamo FHA y es una relación aparte.
Tu lender tiene que ser correspondiente aprobado de Arrive Home antes de que puedas originarlo.
Los estándares publicados
Crédito
Medio de tres, menor de dos, buró tri-merged.
Matrix 3.5Requiere factores compensatorios fuertes. Se puede, no es automático.
Matrix 3.5.1Se pueden considerar tradelines alternativas.
Matrix 3.5Debe aparecer en el reporte de crédito.
Matrix 3.5.4Puede haber excepciones.
Matrix 3.5.5Deuda contra ingreso
Arriba de 50 necesita factores compensatorios fuertes.
Matrix 3.6Activos y reservas
Si el archivo no trae excepciones, solo se verifica el 3.5% antes del cierre.
Matrix 3.7, 3.7.1Los activos deben estar líquidos al cierre.
Matrix 3.7.2El gift of equity no se permite.
Matrix 3.7.3Historial de vivienda
VOR, VOR de casero privado, o Venmo, Zelle, PayPal si están documentados.
Matrix 3.8, 3.8.1Salvo que se cumplan requisitos modificados.
Matrix 3.8Documentado por reporte de crédito.
Matrix 3.8.2Ingreso
Calculada según FHA y estándares de la industria.
Matrix 3.9ITIN con SSN de tercero en el W2 necesita 3 meses de bancos. El depósito neto se puede hacer gross up.
Matrix 3.9.1Menos de 12 meses de autoempleo puede no ser elegible.
Matrix 3.9.4, 3.9.2Menos la pérdida neta, luego aplica el ratio de gasto.
Matrix 3.9.5Solo si la casa del EEP tiene más de una unidad y la unidad vacía se renta.
Matrix 3.9.9Estatus legal
Green card y SSN.
Matrix 3.4Con prueba documentada de capacidad de pago.
Matrix 3.4Está explícito en la matriz.
Matrix 3.4Matriz de producto aparte.
EEP EAD v1.1Reglas de fee que no puedes equivocar
El total de origination y Section A no puede pasar del 3% del precio de compra, y los discount points que no sean bona fide cuentan contra ese 3%.
Los cargos del seller financing agreement que beneficien al originador por encima de lo que cobra TRHEEA tienen que ser menores o iguales al 1% del monto total del préstamo FHA, y se agregan como línea Program Participation Percentage en el Initial Homebuyer Cost Disclosure.
Nunca puedes entregarle al comprador un CCD que no venga de Arrive Home.
Fuente: Matrix 3.15.1, 3.15.2, 3.15.3.
Excepciones
Abajo de 580, sin score, y las excepciones de ingreso o DTI se piden por correo a tu corporate account director y a la mesa de excepciones de Arrive Home. Las excepciones necesitan factores compensatorios fuertes y no son un trámite. No le vendas una excepción a un cliente como si fuera una aprobación.
Ojo también: si un archivo trae cualquier excepción, todo el cash to close y las reservas se tienen que verificar en la cuenta del comprador antes del cierre, más una carta de explicación del origen de los fondos. Sin excepciones, solo se verifica el 3.5% mínimo.
Fuente: Matrix 3.19, 3.7.1.
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Las condiciones de propiedad que matan estos archivos tarde.
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